Aksjederivater Egenkapitalderivat er en klasse av derivater hvis verdi delvis er avledet av en eller flere underliggende aksjer. Optjoner og futures er langt de vanligste egenkapitalderivatene. Denne delen gir deg et innblikk i de daglige aktivitetene i aksjemarkedssegmentet på NSE. 2 hovedprodukter under egenkapitalderivater er futures og opsjoner, som er tilgjengelige på indekser og aksjer. Instrumentklok Volum og omsetning I tilfelle av opsjonskontrakter Omsetning representerer Notional Turnover Current Market Reports Få tilgang til daglige markedsrapporter og slutten av dagen rapporter som Bhavcopy, daglig volatilitet og oppgjørspriser, markedsaktivitetsrapporter og diverse slike rapporter som gir et innblikk i dagers handel. Daglige rapporter Kontraktskrevne arkiver Denne delen gir informasjon om historisk pris, handlet kvantum, volum, oppgjørspriser og åpne rentedata for kontraktsinstrumenter over en tidsperiode. Arkiv av Daglige Rapporter Få tilgang til arkivene i de daglige og månedlige rapportene som Bhavcopy, Markedsaktivitet og andre. Oppføring av underliggende og underliggende informasjon Denne siden gir en omfattende liste over kontrakter som er tilgjengelige på indekser og aksjer i Equity Derivatives. Klikk på firmanavnet for å finne ut viktige bedriftsinformasjon for de siste seks månedene. Klikk på symbolet for å se alle sikkerhetskontrakter Månedlige rapporter Informasjon samlet i slutten av måneden gir et innblikk i handelshistorikken, veksten i virksomheten, historiske priser og utløp Om egenkapitalderivater Nasjonale børs av India Limited (NSE) startet handel med derivater med lansering av indeksterminer 12. juni 2000. Termins - og opsjonssegmentet i NSE har gjort et merke for seg selv globalt. I segmentet Futures and Options er handel med Nifty 50 Index, Nifty IT-indeks, Nifty Bank Index, Nifty Midcap 50-indeks, Nifty Infrastructure Index, Nifty PSE Index og enkelte aksjer tilgjengelig. Langsiktig alternativer på Nifty 50 er også tilgjengelige. Mer raquo Futures Options (FO) segmentet av NSE gir handel med derivatinstrumenter som Index Futures, Indeksalternativer, aksjeopsjoner, Stock Futures. Mer kontraktsinformasjon Lenkene som er oppført nedenfor, inneholder opplysninger om aksjederivatkontrakter som er tilgjengelige på indekser og verdipapirer. Seks månedlige opplysninger om sikkerheten er tilgjengelig i underliggende informasjonskvoter. Mer NSEs automatisert skjermbasert handel, moderne, fullt datastyrt handelssystem designet for å tilby investorer på tvers av lengden og bredden av landet en trygg og enkel måte å investere på. NSE-handelssystemet kalt National Exchange for Automated Trading (NEAT) er et fullt automatisert skjermbasert handelssystem, som vedtar prinsippet om et ordrevet marked. Mer Clearing amp Settlement NSCCL utfører clearing og oppgjør av handler utført i aksjer og derivater segmenter av NSE. Den opererer en veldefinert bosetningssyklus, og det er ingen avvik eller utsettelser fra denne syklusen. Den samler handler over en handelsperiode, oppnår posisjonene for å bestemme medlemmenees forpliktelser og sikrer bevegelse av midler og verdipapirer for å møte respektive gjeld. Mer risikostyring NSCCL har etablert et omfattende risikostyringssystem, som kontinuerlig oppgraderes for å forhindre markedssvikt. Clearing Corporation sikrer at handelsmedlemsforpliktelser står i forhold til deres nettoverdier. MoreA futures kontrakt er en terminkontrakt, som handles på en Exchange. NFTYMCAP50 futures kontrakter vil være basert på Nifty Midcap 50 indeksen. (Utvalgskriterier for indekser) NSE definerer egenskapene til futures kontrakten, som den underliggende indeksen, markedspartiet og kontraktens forfallstidspunkt. Terminkontrakter er tilgjengelige for handel fra innføring til utløpsdato. Sikkerhetsbeskrivelsen for Nifty Midcap 50 futures kontrakter er: Markeds type. N Instrument Type. FUTIDX Underliggende. NIFTYMID50 Utløpsdato. Dato for kontraktsutløp Instrumenttypen representerer instrumentet, dvs. Futures on Index. Underliggende symbol angir den underliggende indeksen som er Nifty Midcap 50. Utløpsdato identifiserer datoen for kontraktens utløp NFTYMCAP50 futureskontrakter har maksimalt tre måneders handelssyklus - den nærmeste måneden (en), den neste måneden (to) og den siste måned (tre). En ny kontrakt innføres på handelsdagen etter utløpet av nær månedskontrakten. Den nye kontrakten vil bli innført for en tre måneders varighet. På denne måten vil det til enhver tid være 3 kontrakter tilgjengelig for handel i markedet, dvs. henholdsvis en nær måned, en halv måned og en langt måneders varighet. NFTYMCAP50 futures kontrakter utløper siste torsdag i utløpsmåneden. Hvis den siste torsdagen er en handelsferie, utløper kontraktene på forrige handelsdag. Verdien av terminkontrakter på NFTYMCAP50 kan ikke være mindre enn Rs. 2 lakhs på tidspunktet for introduksjonen. Den tillatte lotestørrelsen for terminskontrakter for opsjonsoptimaliseringskontrakter skal være den samme for en gitt underliggende eller så mye størrelse som muligvis fastsettes av Børs fra tid til annen. Pristrinnet for NFTYMCAP50 terminkontrakter er Re.0.05. Baseprisen på NFTYMCAP50 terminkontrakter på første handelsdag vil være teoretisk futurespris. Baseprisen på kontraktene på etterfølgende handelsdager vil være den daglige oppgjørsprisen på terminkontraktene. Det er ingen dag minimummaximum prisklasser som gjelder for NFTYMCAP50 futures kontrakter. For å forhindre feilaktig ordreinngang av handelsmedlemmer, holdes driftsintervallene på - 10. Når det gjelder ordrer som har kommet under prisfrys, vil medlemmene bli pålagt å bekrefte til Exchange at det ikke er utilsiktet feil i ordreinngangen, og at bestillingen er ekte. Ved slik bekreftelse kan Exchange godkjenne en slik bestilling. Den aktuelle mengdefrysegrensen skal baseres på nivået av den underliggende indeksen i henhold til følgende tabell: Bestillings typeOrder bokOrderattribut Ordinær ordrefest Stoppordre Umiddelbar eller avbryt Spredningsordre En opsjon gir en person rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selg noe. Et alternativ er en kontrakt mellom to parter hvor kjøperen mottar et privilegium for hvilket han betaler et gebyr (premium) og selgeren aksepterer en forpliktelse som han mottar en avgift for. Premien er prisen som forhandles og settes når opsjonen er kjøpt eller solgt. En person som kjøper et alternativ sies å være lenge i alternativet. En person som selger (eller skriver) et alternativ sies å være kort i alternativet. Opsjonskontrakter er europeisk stil og kontantgjeld og er basert på det populære markedet Nifty Midcap 50-indeksen. (Utvalgskriterier for indekser) Sikkerhetsbeskrivelsen for Nifty Midcap 50 opsjonskontrakter er: Markedsføringstype. N Instrument Type. OPTIDX Underliggende. NFTYMCAP50 Utløpsdato. Dato for kontraktens utløpsdato Alternativ Type. CE PE Strike Pris: Strike price for kontrakten Instrumenttypen representerer instrumentet, dvs Options on Index. Underliggende symbol angir den underliggende indeksen, som er Nifty Midcap 50 Utløpsdato identifiserer datoen for utløpet av kontrakten Alternativ typen identifiserer om det er et anrop eller et put-alternativ. CE - Ring European, PE - Put European. NFTYMCAP50 opsjonskontrakter har maksimalt tre måneders handelssyklus - den nærmeste måneden (en), den neste måneden (to) og den siste måneden (tre). Ved utløpet av nærmånekontrakten blir nye kontrakter introdusert til nye strykpriser for både call and put-opsjoner, på børsdagen etter utløpet av nær månedskontrakten. De nye kontraktene er introdusert i tre måneders varighet. NFTYMCAP50 opsjonskontrakter utløper siste torsdag i utløpsmåneden. Hvis den siste torsdagen er en handelsferie, utløper kontraktene på forrige handelsdag. Strike Price Intervals Antall kontrakter som tilbys i opsjoner på indeks, er basert på rekkevidden i tidligere dager sluttverdien til den underliggende indeksen og gjelder i henhold til følgende tabell: Verdien av opsjonskontrakter på NFTYMCAP50 kan ikke være mindre enn Rs.2 lakhs på tidspunktet for introduksjonen. Den tillatte lotestørrelsen for terminskontrakter for opsjonsoptimaliseringskontrakter skal være den samme for en gitt underliggende eller så mye størrelse som muligvis fastsettes av Børs fra tid til annen. Pristrinnet for NFTYMCAP50 opsjonskontrakter er Re.0.05. Basisprisen på opsjonskontrakter, ved innføring av nye kontrakter, ville være den teoretiske verdien av opsjonskontrakten som ble ankommet basert på Black-Scholes modell for beregning av opsjonsprinsipper. Alternativprisen for en samtale, beregnet i henhold til følgende Black Scholes formel: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) og prisen for en Put er. PX e - rt N (-d 2) - SN (-d 1) hvor: d 1 ln (SX) (r 2 2) t sqrt (t) d 2 ln (SX) (r - 2 2) t sqrt t) d 1 - sqrt (t) C-pris på et anropsalternativ P-pris på en put-opsjon S Prisen på den underliggende eiendelen X Strike-prisen på opsjonen r-renten t-tiden til utløpsvolatiliteten til den underliggende N representerer en standard normal fordeling med gjennomsnitt 0 og standardavvik 1 ln representerer en naturlig logaritme for et tall. Naturlige logaritmer er basert på konstant e (2.71828182845904). Rentesats kan være den relevante MIBOR-prisen eller en annen sats som kan angis. Baseprisen på kontraktene på etterfølgende handelsdager, vil være den daglige lukkekursen på opsjonskontrakter. Slutkursen skal beregnes som følger: Dersom kontrakten handles i løpet av den siste halvannen time, skal sluttkursen være den siste halvannen vektede gjennomsnittsprisen. Dersom kontrakten ikke handles i løpet av den siste halvannen time, men handlet på noe tidspunkt på dagen, vil sluttkursen være den siste handlede prisen (LTP) i kontrakten. Hvis kontrakten ikke handles for dagen, skal basisprisen på kontrakten for neste handelsdag være den teoretiske prisen på opsjonskontrakten som er ankommet basert på Black-Scholes modell for beregning av opsjonsprinsipper. Den aktuelle mengdefrysegrensen skal baseres på nivået på den underliggende indeksen i henhold til følgende tabell: SampP CNX Nifty Index Futures NSE Nifty futures-kontrakten er en terminkontrakt som handles på NSE i juni 12, 2000. Indeks futures kontrakter er basert på den populære markedet benchmark SampP CNX Nifty indeksen. Kontraktspesifikasjoner Sikkerhetsbeskrivelse Sikkerhetsbeskrivelsen for SampP CNX Nifty futures-kontrakter er: Markedsføringstype. N Instrument Type. FUTIDX Underliggende. NIFTY Utløpsdato. Dato for kontraktsutløp Instrumenttypen representerer instrumentet, dvs. Futures on Index. Underliggende symbol angir den underliggende indeksen som er SampP CNX Nifty Utløpsdato identifiserer datoen for kontraktens utløp Underliggende instrument Den underliggende indeksen er SampP CNX NIFTY. Handelssyklus SampP CNX Nifty terminkontrakter har maksimalt tre måneders handelssyklus - den nærmeste måneden (en), den neste måneden (to) og den siste måneden (tre). En ny kontrakt innføres på handelsdagen etter utløpet av nær månedskontrakten. Den nye kontrakten vil bli innført for en tre måneders varighet. På denne måten vil det til enhver tid være 3 kontrakter tilgjengelig for handel i markedet, dvs. henholdsvis en nær måned, en halv måned og en langt måneders varighet. Utløpsdato SampP CNX Nifty futures kontrakter utløper siste torsdag i utløpsmåneden. Hvis den siste torsdagen er en handelsferie, utløper kontraktene på forrige handelsdag. Handelsparametre Kontraktstørrelse Den tillatte størrelsesstørrelsen på SampP CNX Nifty futures-kontrakter er 200 og multipler av disse. Pristrinn Pristrinnet med hensyn til SampP CNX Nifty terminkontrakter er Re.0.05. Basepriser Basepris på SampP CNX Nifty terminkontrakter på første handelsdag vil være teoretisk futurespris. Baseprisen på kontraktene på etterfølgende handelsdager vil være den daglige oppgjørsprisen på terminkontraktene. Prisbånd Det er ingen dag minimummaksimum prisklasser som gjelder for SampP CNX Nifty futures kontrakter. For å forhindre feilaktig ordreinngang fra handelsmedlemmer, holdes driftsområder på 10. Når det gjelder ordrer som har kommet under prisfrys, vil medlemmene bli pålagt å bekrefte til Exchange at det ikke er utilsiktet feil i ordreinngangen, og at bestillingen er ekte. Ved slik bekreftelse kan Exchange godkjenne en slik bestilling. Mengde frysing Mengde Frys for SampP CNX Nifty futures kontrakter vil være 20.000 enheter eller høyere. Når det gjelder bestillinger som har kommet under kvantitetsfrys, vil medlemmene bli pålagt å bekrefte til Exchange at det ikke er utilsiktet feil i ordreinngangen, og at bestillingen er ekte. Ved slik bekreftelse kan Exchange godkjenne en slik bestilling. Men i ekstraordinære tilfeller kan utvekslingen etter eget skjønn ikke tillate ordrer som har kommet under kvantitetsfrysing for utførelse av hvilken som helst grunn, inkludert manglende tilgjengelighet av omsetnings eksponeringsgrenser. Order typeOrder bookOrder attributt Ordinær ordrebestilling Stopp tap ordre Umiddelbar eller Avbryt Godt til dag Godt til avbestilling Godt til dato Spredt rekkefølge God Til Avbestillet (GTC) bestillinger blir kansellert ved utgangen av perioden på 7 kalenderdager fra datoen for bestilling. SampP CNX NSE Nifty 50 Index SampP CNX NSE Nifty 50 Indeks er en godt diversifisert 50 aksjeindeks som står for 23 sektorer av økonomien. Den totale omsatte verdien av alle Nifty-aksjene er ca. 70 av den omsatte verdien av alle aksjer på NSE. Nifty aksjer representerer ca 60 av den totale markedsverdien. Hvorfor Trade NSE Nifty Index Du kan handle hele aksjemarkedet i stedet for individuelle verdipapirer. Indeks Futures er: - svært likvide - store intradagers prisendringer - høy innflytelse - lavt startkapitalbehov - lavere risiko enn kjøp og oppbevaring av aksjer - like lett å handle på kortsiden som langsiden - må bare studere en indeks i stedet for 100s av aksjer Index futures avregnes kontant og derfor kan alle problemer knyttet til dårlig levering, smidde, falske sertifikater, etc. unngås. Siden indeksen består av mange verdipapirer (50 verdipapirer) er det svært vanskelig å manipulere indeksen. Du må betale en liten brøkdel av verdien av den totale kontrakten som marginer. Dette innebærer at handel i Stock Index Futures er en leveranseaktivitet siden investor er i stand til å kontrollere totalverdien av kontrakten med en relativt liten margin. SampP CNX NSE Nifty 50 Index Futures og Options Trading NyhetsbrevStock Options Basics Definisjon: En aksjeopsjon er en kontrakt mellom to parter hvor aksjekjøpskjøperen (innehaver) kjøper rett (men ikke forpliktelsen) til å kjøpe 100 aksjer i et underliggende lager til en forutbestemt pris fra opsjons selgeren (forfatter) innen en fast tidsperiode. Valg Kontraktspesifikasjoner Følgende vilkår er angitt i en opsjonsavtale. Alternativ Type De to typer aksjeopsjoner blir satt og samtaler. Opkjøpsalternativer gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende aksjen mens salgsopsjoner gir ham rett til å selge dem. Strike Price Strike-prisen er prisen som den underliggende eiendelen skal kjøpes eller selges når opsjonen utøves. Dens forhold til markedsverdien til den underliggende eiendelen påvirker opsjonenes mulighet og er en viktig determinant av opsjonsprinsippet. I bytte for de rettighetene som tillates ved opsjonen, må opsjonskjøperen betale opsjons selgeren en premie for å utføre risikoen som følger med forpliktelsen. Optiepremien avhenger av strykingsprisen, volatiliteten til underliggende, samt tiden som gjenstår til utløp. Utløpsdato Alternativskontrakter sløse eiendeler og alle opsjoner utløper etter en periode. Når aksjeopsjonen utløper, eksisterer retten til å utøve ikke lenger, og aksjeopsjonen blir verdiløs. Utløpsmåneden er spesifisert for hver opsjonskontrakt. Den bestemte datoen for utløpet avhenger av hvilken type alternativ som er valgt. For eksempel utløper aksjeopsjoner oppført i USA den tredje fredag i utløpsmåneden. Alternativ stil En opsjonskontrakt kan enten være amerikansk stil eller europeisk stil. Måten som alternativer kan utøves avhenger også av alternativets stil. American stil alternativer kan utøves når som helst før utløpet, mens europeiske stil alternativer kan bare trene på utløpsdatoen selv. Alle aksjeopsjoner som for tiden handles på markedsplassene, er amerikansk stil. Underliggende eiendel Den underliggende eiendelen er sikkerheten som opsjons selgeren plikter å levere til eller kjøpe fra opsjonshaveren i tilfelle opsjonen utøves. Ved aksjeopsjoner refererer den underliggende eiendelen til aksjene i et bestemt selskap. Alternativer er også tilgjengelige for andre typer verdipapirer som valutaer, indekser og råvarer. Kontraktsmultiplikator Kontraktmultiplikatoren angir mengden av den underliggende eiendelen som må leveres i tilfelle opsjonen utøves. For aksjeopsjoner dekker hver kontrakt 100 aksjer. Alternativene Markedsdeltakere i opsjonsmarkedet kjøper og selger samtale - og salgsopsjoner. De som kjøper alternativer kalles innehavere. Selgere av alternativer kalles forfattere. Alternativholdere sies å ha lange stillinger, og forfattere sies å ha korte stillinger. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.
No comments:
Post a Comment